Стратегии хеджирования опционами

Отрицательное математическое ожидание можно полностью нивелировать, правильно использовав стратегии хеджирования опционами. Перед тем как перейти к рассмотрению конкретных способов ограничения убытка, давайте попытаемся разобраться, что собой представление негативное математическое ожидание.

С позиции теории, проиграть на бинарном трейдинге можно гораздо больше, нежели заработать. Посудите сами, когда сделка закрывается с прибылью, инвестор получает в среднем 80% прибыли, однако в случае неудачи теряет 100% от размера торгового лота.

Впрочем, хеджирование опционами в полной мере решает сложившуюся проблему. Главное понять, что собой представляет страхование позиций, и какой из доступных вариантов лучше применить в той или иной ситуации.

В чем заключается суть хеджирования?

Страхование позиций осуществляется посредством совершения торговой операции с противоположной направленностью. Таким образом, снижается размер вероятного убытка и увеличивается потенциальный профит. Если проявить серьезность и действовать в соответствии с намеченным планом, можно свести просадки к минимуму.

Хеджирование в бинарных опционах великолепно взаимодействует с другими способами генерации профита. Абсолютно все недостатки компенсируются в полной мере, за счет этого увеличивается прибыльность трейдинга.

Методы страхования торговых операций

Прием хеджирования опционами не является полноценной системой трейдинга, поэтому даже, невзирая на эффективность этого метода, все равно придется пользоваться базовой стратегией. В принципе, по большей части речь идет о способе управления финансовым риском. Решение относительно входа в торговую операцию, принимается на основе индикаторов или других аналитических инструментов. Точность прогнозирования должна составлять не менее 60%.

Основные виды хеджирования опционами:

  • OTM-контракты. Такой вариант используется, когда стоимость пребывает непосредственно в этот момент в зоне убытка. К примеру, инвестор покупает Call опцион, но прогноз оказался не точным, в результате цена пошла по нисходящей траектории.
  • ATM-контракты. Данный прием используется, когда цена доходит до отметки, на которой инвестором осуществлялось приобретение бинарного контракта.
  • ITM-контракты. Открытие позиций в противоположном направлении осуществляется, когда стоимость пребывает в зоне прибыли.

Теперь детализируем каждый из указанных выше вариантов.

OTM-контракты

Когда котировки расположены в зоне убытка, то тогда страхование позиций осуществляется по этому принципу. Парадокс заключается в том, что если задумка не сработает, то в результате инвестор потеряет вдвое больше. Поэтому сначала хорошенько подумайте, а только потом принимайте окончательное решение. Чтобы понять, о чем идет речь, рекомендуем взглянуть на следующий пример:

Представим, что инвестор покупает контракт на понижение, стоимость которого составляет 10 долларов. Однако прогноз не сбылся, а цена пошла по восходящей траектории. Чтобы застраховать позиции, покупается Call опцион с аналогичной ставкой.

Что мы имеем? Без страховок чистый убыток – 10 долларов. Если хотя бы один из контрактов закроется с прибылью, то вкладчик потеряет 2 доллара. Однако в случае если обе сделки закрываются неудачно, то суммарный убыток равен 20 долларам. Все это четко указано на размещенном выше примере.

ATM-контракты

В этой ситуации торговая операция совершается по одной стоимости (в рамках примера сделка Put), опять-таки, прогноз оказывается неточным, вследствие чего стоимость снова оказывается зоне убытка. Происходит пересечение линии, которая отображает котировку открытия первоначальной позиции.

В идеале, нужно выждать момент, пока котировки не сравняются с точкой открытия сделки. После этого, открывается операция Call. По итогу, мы либо потеряем 2 доллара или же и вовсе компенсирует убыток. Как вы видите, данный вариант является менее рискованным.

ITM-контракты

Эта стратегия хеджирования бинарных опционов предполагает, что сначала вкладчик попытается определить максимальное и минимальное значение стоимости.

Представим, что инвестор покупает контракт на увеличение стоимости. Для этого необходимо дождаться, когда котировки финансового актива достигнуть уровня поддержки. После этого, ждем отскока и касания сопротивления, чтобы открыть Put опцион.

Благоприятное стечение обстоятельств позволит извлечь прибыль в размере 16 долларов. Если прогнозы не сбудутся, итоговый убыток составит всего лишь 2 доллара. Данный метод страхования принято считать наиболее эффективным, поскольку можно не только минимизировать риск, но и получить профит.

Пошаговый алгоритм страхования торговых позиций

Хеджирование опционами позволит перевернуть проигрышную ситуацию, при условии, что инвестор будет придерживаться следующей инструкции:

  1. Дождитесь момента, когда используемые инструменты технического анализа сгенерируют сигнал для открытия торговой операции. Желательно, чтобы индикаторы свидетельствовали о необходимости входа с противоположной направленностью. В результате, вам удастся не только компенсировать убыток, но и получить дополнительную прибыль.
  2. На этом этапе осуществляется приобретение опционного контракта.
  3. Дождитесь, пока стратегия не сформирует сигнал для входа в противоположном направлении. Иными словами, если сначала покупается контракт Call, то в дальнейшем необходимо обзавестись позицией Put, или же наоборот.
  4. Совершается сделка, пронаблюдайте, чтобы экспирация обоих контрактов осуществилась одновременно.

Хеджирование опционами – далеко не самый сложный этап обучения, при условии, что инвестор серьезно относится к работе. Этот прием позволяет существенно снизить риск. Единственный сценарий, который сопряжен с колоссальным риском (удвоение убытка) – это OTM-контракты.

Наглядный пример страхования сделок

На предложенном примере отчетливо видно, что для торговли используется график Н4 валютной пары евро/фунт. На графике видно, что началось боковое движение, соответственно стоимость не проявляет динамичных колебаний, передвигаясь в узком ценовом коридоре.

Верхняя граница – сопротивление, а нижняя поддержка. Как только котировка коснется верхнего уровня, осуществляется приобретение Put, ждите до тех пор, пока стоимость не дойдет до поддержки. Учитывая сложившиеся обстоятельства, логичной видится покупка контракта Call, на указанном примере также можно заметить, что стоимость действительно начала двигаться по восходящей траектории. После экспирации на счет была зачислена двойная прибыль.

Основные слабые стороны страхования позиций

Бессмысленно слишком долго говорить о сильных качествах хеджирования опционами, поскольку они и так понятны. С помощью данной методики инвестор сможет превратить убыточную ситуацию в прибыльную. Если говорить о недостатках, то тогда следует выделить следующие аспекты:

  • Проанализированные техники страхования – это, прежде всего, методы управления риском, а не полноценные стратегии заработка. Некоторые начинающие инвесторы не правильно интерпретируют хеджирования, рассматривая его как сигнальную тактику. Фундамент успешного трейдинга – это комплексный подход. В связи с этим, нужно одновременно искать сигналы и правильно распоряжаться инвестициями.
  • Из-за неправильного подхода к совершению торговых операций с противоположной направленностью, появляются дополнительные убытки. Поэтому в некоторых ситуациях целесообразней отказаться от страховки и остановиться на убытке в размере 100%.
  • Сделки становятся слишком дорогими. Попытки снижения итогового риска предполагают дополнительные денежные вливания в сделку. В связи с этим, если вы пользуетесь ограниченным стартовым капиталом, то вряд ли вам удастся страховать позиции.

В принципе, это все что нужно знать инвестору о хеджировании в бинарном трейдинге.